По итогам трех кварталов 2021 года чистая прибыль группы ВТБ достигла 257,6 млрд руб., следует из отчетности банка по МСФО. Кредитная организация обновила рекорд по финансовому результату, заработав в июле-сентябре 87 млрд руб. По сравнению с аналогичным периодом кризисного 2020 года чистая прибыль ВТБ за девять месяцев увеличилась более чем в четыре раза (с 59,1 млрд руб.) и почти приблизилась к целевому значению на конец 2021 года. В июле госбанк повысил ориентир по чистой прибыли до 295 млрд руб. — таким образом, финансовый результат ВТБ за три квартала достиг 87% запланированного значения.
Источники роста прибыли
Как следует из отчетности, в третьем квартале 2021 года чистый процентный доход ВТБ составил 169,7 млрд руб., что также лучше результатов предыдущих отчетных периодов. По итогам девяти месяцев чистый процентный доход достиг 475,7 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 23%. Чистый комиссионный доход за тот же период вырос почти на 29%, до 123,5 млрд руб. Как пояснил журналистам член правления ВТБ Дмитрий Пьянов, в 2021 году эти две статьи баланса оказывают преимущественное влияние на финансовый результат.
Резервы в этом году, по словам Пьянова, «ведут себя стабильно»: в третьем квартале расходы ВТБ на покрытие возможных кредитных убытков составили 24 млрд руб., а за девять месяцев — 78,4 млрд руб. В январе-сентябре кризисного 2020 года банк досоздал вдвое больше резервов — 185,9 млрд руб. Операционные расходы ВТБ по итогам трех отчетных кварталов достигли 206 млрд руб., увеличившись на 7,2% в годовом выражении.
Как ВТБ хотел платить дивиденды
В сентябре глава ВТБ Андрей Костин допускал, что чистая прибыль группы по итогам года может превысить целевой ориентир и приблизиться к 300 млрд руб. При этом топ-менеджмент банка ранее подтверждал планы по выплате дивидендов за 2021 год на уровне 50% чистой прибыли по МСФО (на такой планке отсечения для госкомпаний традиционно настаивает Минфин). С учетом потенциального финансового результата ВТБ это означает вознаграждение акционерам на уровне 150 млрд руб.
Сейчас у ВТБ три типа акций: обыкновенные и два класса привилегированных. Префы первого типа размещены в пользу Минфина, а второго — в пользу Агентства по страхованию вкладов. Выплата дивидендов по ним рассчитывается исходя из принципа равной дивидендной доходности и во многом зависит от рыночной цены обыкновенных бумаг. 60,93% обыкновенных акций сейчас принадлежит Росимуществу, крупными акционерами также являются Банк непрофильных активов «Траст» (9%) и НПФ «Открытие» (5,7%). Миноритарии держат 18,97% голосующих акций ВТБ.
Выплата дивидендов на уровне более 100 млрд руб. будет оказывать ощутимое давление на нормативы достаточности капитала ВТБ, признавал топ-менеджмент банка еще в начале прошлого года, когда речь шла о выплате вознаграждения за 2019 год. В агентстве S&P тогда оценивали, что единовременные расходы на дивиденды в размере 100 млрд руб. снизят норматив достаточности базового капитала ВТБ на 0,5 п.п., что могло быть критичным для соблюдения надбавок. На тот момент норматив Н1.1 ВТБ составлял 8,87% при минимальном уровне 8% для системно значимых банков с учетом надбавок.
Тогда топ-менеджмент банка предлагал изменить порядок выплаты дивидендов и проводить его в два этапа для более равномерного распределения нагрузки на капитал — сначала перечислять вознаграждение по части привилегированных акций, а потом по всем остальным. Эту схему ВТБ так и не применил — из-за кризиса и пандемии Минфин разрешил госбанку сократить акционерное вознаграждение в пять раз.
Цель по чистой прибыли в этом году достижима, потому менеджмент снова может подтвердить планы по выплате дивидендов в два этапа, допускала ранее аналитик «Уралсиба» Наталия Березина (цитата по РИА Новости). На 30 сентября норматив достаточности собственных средств ВТБ на групповой основе (Н20) составлял 12,2%, а норматив достаточности базового капитала (Н1.1) — 8,6%.